风险敞口是什么？一文讲清

风险敞口是指企业在其业务运作中所承受的风险敞口，它涉及到敞口风险的主要有：影响企业的市场经济风险、经济环境变化及新政策的风险、企业在经营运作中，内部组织结构及治理问题的风险、经济杠杆率以及金融市场的风险等。首先，市场经济风险主要是以市场变动引起的经济风险，这种风险可能来自投资有价值的实物资产和股权证券投资，也可能来自国际贸易或金融中介渠道。它包括市场行情突发式上涨或下跌风险，政府政策引起的货物价格波动，国家政策及趋势变化对企业市场及投资活动影响等。其次，经济环境变化及新政策带来的风险把企业推向较低能坚持的位置。当国家施行新的调控政策，或者国内宏观经济环境转变，这些变化可能会使企业的投资策略脱节，从而施加压力企业管理水平和利润水平。再者，企业内部组织结构及治理问题也会对企业的风险敞口产生影响。如果企业在决策和执行过程中遇到了问题，也会给企业带来风险。例如，企业管理层在进行战略决策时出现分歧；管理层的决策失利，企业的财务状况被严重损害；企业长期积累管理费用导致财务压力；财务报表信息上有偏差等等。此外，经济杠杆率的改变也会影响企业的风险敞口。经济杠杆率的改变可能增加企业偿还债务风险，引发国际投资者情绪及财务风险，抛售企业股票，压缩资金流动性，影响企业社会责任投资和长期投资。最后，企业受金融市场的影响也会降低企业的风险敞口。当金融市场出现混乱时，金融类活动可能必须停止，从而影响企业的日常营运和成本管理。金融市场的涉及到各种投资风险，从流动性风险、公司信用风险、固定收益率风险到波动性风险，都会影响企业运营和财务状况，降低企业的风险敞口。总而言之，企业的风险敞口是一个复杂的系统，其组成部分有：市场经济风险、经济环境变化及新政策的风险、企业内部组织结构及治理问题的风险、经济杠杆率变化以及金融市场风险等。企业要想确保自身风险敞口，就必须采取有效的策略和措施，有效预防和解决以上各项风险。