互换利率，利率互换到底是什么意思

本文目录一览

• 1，利率互换到底是什么意思
• 2，什么叫利率互换
• 3，利率互换怎么理解
• 4，利率互换的概念是
• 5，利率互换计算

1，利率互换到底是什么意思

你好，利率互换是指交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算的利息收入（支出）流相。交换的只是不同特征的利息，没有实质本金的互换。利率互换可以有多种形式，最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之前进行转换。

2，什么叫利率互换

利率互换它是指在一定时期内，具有相同身份的交易双方以同一货币，同一数量作为互换的基础，以一方的一种利率互换另一方的另一种利率。 由于利率互换处于风险控制和风险转移之间，因此在表现出交易灵活、筹资成本低且属于表外负债的同时，它的信用风险、基础风险和期限匹配风险都在加大。

3，利率互换怎么理解

1.了解相对比较优势概念 2.了解信用资质 3.利率互换不涉及本金交换 4.假设AB两个公司，A具有固定利率比较优势，B具有浮动利率（Libor+X）优势，那么当A需要浮动利率资金，B需要浮动利率资金时，他们就存在利率互换的可能。 5.利率互换最终结果是降低融资成本

4，利率互换的概念是

利率互换是指两笔货币相同、债务额相同（本金相同）、期限相同的资金，但交易双方分别以固定利率和浮动利率借款，为了降低资金成本和利率风险，双方做固定利率与浮动利率的调换。1，利率互换中，存在免费蛋糕来源的原因： ①风险较小。因为利率互换不涉及本金，双方仅是互换利率，风险也只限于应付利息这一部分，所以风险相对较小； ②影响性微。这是因为利率互换对双方财务报表没有什么影响，现行的会计规则也未要求把利率互换列在报表的附注中，故可对外保密； ③成本较低。双方通过互换，都实现了自己的愿望，同时也降低了筹资成本； ④手续较简，交易迅速达成。利率互换的缺点就是该互换不像期货交易那样有标准化的合约，有时也可能找不到互换的另一方。 2，利率互换中，存在免费蛋糕来源的实质： 对于一种货币来说，无论是谷底利率还是浮动利率的持有者，都面临着利率变化的影响。 对固定利率的债务人来说，如果利率的走势上升，其债务负担相对较高；对于浮动利率的债务人来说，如果利率的走势上升，则成本会增大。

5，利率互换计算

由筹资利率水平可知,甲公司借固定利率款有优势,乙公司借浮动利率款有优势,利率互换的前提是甲需要浮动利率款,乙需要固定利率款.1)甲乙互换后可节约总成本年率为:(6.3％+LIBOR＋0.4％)-(5.5％+LIBOR＋0.6％)=0.6%在没有中介参与下的最多可节约总成本率0.6%,甲乙均分互换净利益,各节省借款成本年率0.3%2)互换方案,乙的固定利率款由甲去借,利率5.5%,全部由乙支付甲的浮动利率款由乙去借,利率LIBOR＋0.6％,其中LIBOR＋0.1％由甲支付,另0.5%由乙承担,甲乙各支付一定的费用给中介,假如三者均分净收益,即甲乙各支付0.1%给中介机构.结果:甲需要浮动利率款,支付的为浮动利率LIBOR＋0.1％,达到其财务要求,将0.1%支付给中介,实际支付浮动利率LIBOR＋0.2％,比自己筹资节省成本0.2%,三年总节约0.2%*1000万*3=60000美元(假如为单利计算)乙需要固定利率款,支付固定利率5.5%+0.5%=6%,达到其财务要求,将0.1%支付给中介,实际支付固定利率6.1%,比自己筹资节省成本0.2%,三年总节约0.2%*1000万*3=60000美元(假如为单利计算)中介机构共获0.2%,净收益为60000美元.ab想分别以浮动和固定利率借入资金，总体成本为（10.00%+ libor+1.00%）= libor+11.00%或者（11.20%+ libor+0.30%）=libor+11.50%，如果双方进行利率互换可以节约成本libor+11.50%-libor+11.00%=0.50% 如果双方平均分配节约的成本，则a最终支付libor+0.30%-0.25%=libor+0.05%,b最终支付11.20%-0.25%=10.95%。此时a借入的是固定利率10.00%，b借入的是浮动利率libor+1.00%，为了节约成本双方进行利率互换，只要最终支付的利率是那些则ab之间可以随意支付，可以a支付b libor,b支付a 9.95% ，也可以a支付b libor+1.00%，b支付a 10.95%，以此类推。