民营银行核心资产数据的两大看点

　　银监会此前公布的二季度监管数据，为我们揭开了民营银行最新的核心资产轮廓。不良双升以及高达4.86%的净息差，成为两大看点。

　　根据银监会信息，共有8家民营银行经历了完整的今年上半年财年，分别是前海微众银行、浙江网商银行、天津金城银行、上海华瑞银行、温州民商银行、湖南三湘银行、重庆富民银行和四川新网银行。

　　截至今年6月末，这8家民营银行的不良余额为8亿元，环比攀升33.33%，这一数据在3月末为6亿元；不良率为0.7%，较上季度末的0.64%同样上升。

　　当然，民营银行的资产盘子体量还小，所以0.7%的不良率，与大行的1.6%、股份行的1.73%、城商行的1.51%以及农商行的2.81%相比，还不能草率地得出“民营银行的资产质量更好”的结论。

　　反而值得一提的是，大行和股份行的二季度不良率，都较一季度降低了若干BP（基点）。

　　截至二季度末，银行业不良贷款余额1.64万亿元，较上季末增加563亿元；不良贷款率1.74%，与上季末持平。

　　银监会的数据还为我们提供了一个非常重要的视角——民营银行的净息差。

　　作为银行净利息收入和银行全部生息资产的比值，净息差是衡量银行盈利能力高低与否的重要指标之一。

　　净息差的高低取决于两方面因素：一是生息资产的收益能力高低，二是与生息资产对应的资金成本高低。简单来说，银行净息差高，要不就是把钱投到了高收益资产上（比如互联网银行的贷款成本比商业银行高，互联网银行每放出一笔贷款，赚的息差都比其他类型银行多），要不就是付息负债融资成本较低（就是拿钱的成本低，比如互联网银行的同业负债极高）。

　　民营银行最新的净息差达到4.86%，远高于大行的2.02%（要知道这一数据还是大行走出了前两年低谷后创出的数字）、股份行的1.83%、城商行的1.95%、农商行的2.77%。