无量上涨代表什么?

无量上涨,代表此轮行情中,个人投资者也就是散户的参与程度较低;这支股票当前的拉升,主要由专业机构投资者主导推动。

在股市中经常可以看到,一支股票,在一段时间内,价格一路走高,成交量却逐步降低。

这说明随着股票价格的上涨,获利出局的散户越来越多。这支股票的散户参与程度,也就越来越低,所以才呈现出无量上涨的特征。

在筹码分布理论中,会用筹码越来越集中来解释这种行情。

而股票价格涨到一定程度,往往又会再次放出量,这说明早期离场的散户,又忍不住反身入市,从这个阶段开始,散户参与程度又逐步提高,筹码开始逐步分散,从专业的机构投资者手中转移到了广大个人投资者手中。

无量上涨的形成原理。

在投资交易中,止损是反人类天性的一种操作方式。所以,个人投资者的操作习惯,是有了盈利赶快兑现,出现亏损就生抗到回本。

无量上涨的形成原理,就在于无论散户是凭胆识抄到大底,还是凭运气骑上黑马,一旦账面出现浮盈,他们往往会急不可待地兑现利润,从而完美地错过后面波澜壮阔的大行情。

所以,随着股票的不断上涨,越来越多信奉落袋为安的散户开始兑现盈利。

持股投资者中散户的比例越来越低,剩下的大多是坚定的机构投资者。他们的特点是不折腾,不会在股票上升趋势中轻易交出筹码。从成交量上的反应,便是随着股票价格的上涨,成交量同步降低,最终形成“无量上涨”的走势。

如何利用成交量来投资获利?

与股票上涨时的情况相反,如果买入的股票被套,散户却又很难按计划止损,即便事先设好了止损点,也总会找各种理由劝自己再扛上一扛,结果最后导致深度套牢。

换句话说,除非被套牢,否则散户很难耐住性子,安坐不动;不管是盈利的时候,还是空仓的时候,只有账户还有余额,就会急匆匆地挂单交易,生怕错失了每一次的赚钱良机。

这就是投帅在专栏文章中提及的“散户永远在交易,直到被套牢”。

所以,我们分析成交量,看的就是“散户的参与程度”。

在我们的股市中,大多数散户都可以归为两种:亏钱的和即将亏钱的。

从长期来看,个人投资者亏钱的概率甚至要远远大于机构投资者赚钱的概率。通常一轮熊牛下来,不赚钱的机构,比比皆是,可真正从股市挣到钱的散户,永远只是很少一部分。

所以,识别大多数散户的交易行为,并及时采取反向操作,要比所谓“跟庄”更投资价值,更容易获取利润。

投帅之前讲过技术分析的三要素:量、价、时空。

如果把“时空”限定在某个时间点,成交量的参考意义确实相当有限。

因为在买卖时点的把握上,价格拥有至高无上的地位,“上涨就是买入的理由,下跌就是卖出的理由”;不管是放量还是缩量。以前很多散户不明白这个原则,结果都栽在把缩量下跌当作不止损的理由上。

但如果随着“时空”架构的放宽,比如在一个时间段,甚至是一轮熊牛交替的过程中,成交量的参考意义就逐步凸显出来了,甚至能体现出价格所不具备的前瞻性。