净现金流动比率是什么？一文讲清

经营现金流量比率（Operating Cash Flow Ratio，简称OCF Ratio）是一项用于评价企业短期财务风险的重要指标，是评估企业经营能力和偿债能力的指标之一，通常可用来反映企业清收债务能力及其偿债风险。OCF（Operating Cash Flow）指的是营运活动产生的净现金流量，由于此项金额代表公司能够实际取得和花费的资金，所以可以更加直观地反映公司的财务状况和经营水平。因此，要想理解OCF Ratio，自然就要把它拆分开来，研究它的组成部分，以便有助于进一步理解其含义。首先，组成OCF Ratio的净现金流量的内涵是什么？统一提出，净现金流量＝收入减去花费，等于经营活动的现金净流量加上投资活动的现金净流量减去筹资活动的现金净流量，即 OCF = NCA（经营活动净现金流量）+ NIA（投资活动净现金流量）- NFA（筹资活动净现金流量）。其次，什么是经营现金流量比率标准？一般来讲，经营现金流量比率越高，说明经营状态越好，反之亦然。经营现金流量比率通常适用于快速变化的行业，并且OCF比率一般认为大于1.2，为正常值；当企业比率小于1.0时，表明企业的经营状况不佳，利润收入和经营活动的净实现存在取消互补，应考虑适当增加融资以改善其偿债能力。OCF Ratio通常可以用来衡量发行债务后企业的偿债能力，OCF Ratio越大表明企业的偿债能力越强，反之亦然。同t时，OCF（Operating Cash Flow）也可以用来看出企业收益能力的状况，如果OCF Ratio较高，则说明企业盈利可能性较大，否则企业盈利可能性不大。企业应当精算经营现金流量比率以及历史OCF斜率，OCF斜率可以用于衡量短期收入，但OCF斜率可能会随时间变化。企业通过改变业务性质、改变经营方式、增加存货和管理资产的效率也可以影响到经营现金流量比率，进而影响公司的偿债风险。总之，净现金流动比率（OCF Ratio）在评估企业财务状况和经营水平方面具有重要的作用。OCF比率一般认为大于1.2，为正常值，当其小于1.2时，表明企业的财务状况不佳。它不仅可以用来评估企业的偿债能力，而且可以用来衡量公司收益的能力。为了提高OCF比率，企业可以采取适当的改革措施，以改善财务状况和降低偿债风险。